2. november 2024 Odporúčanie WBM News – Siemens posilňuje vedúce postavenie v priemyselnom softvéri a AI akvizíciou spoločnosti Altair Engineering

Siemens podpísal dohodu o akvizícii Altair Engineering Inc., popredného poskytovateľa softvéru na trhu priemyselných simulácií a analýz. Akcionári Altairu dostanú 113 USD za akciu, čo predstavuje hodnotu podniku približne 10 miliárd USD. Ponuková cena predstavuje 19-percentnú prirážku k nedotknutej záverečnej cene spoločnosti Altair 21. októbra 2024, posledný obchodný deň pred správami médií o možnej transakcii. Touto akvizíciou Siemens posilňuje svoju pozíciu vedúcej technologickej spoločnosti a svoje vedúce postavenie v oblasti priemyselného softvéru.
"Akvizícia Altairu je pre Siemens významným míľnikom. Táto strategická investícia je v súlade s naším záväzkom urýchliť digitálne transformácie a transformácie udržateľnosti našich zákazníkov spojením reálneho a digitálneho sveta. Pridanie schopností Altairu v oblasti simulácie, vysokovýkonnej výpočtovej techniky, dátovej vedy, a umelá inteligencia spolu so Siemens Xcelerator vytvorí celosvetovo najkompletnejšie portfólio návrhov a simulácií poháňaných AI,“ povedal Roland Busch, prezident a generálny riaditeľ spoločnosti Siemens AG. "Je to ďalší logický krok: posledných 15 rokov sme si budovali vedúce postavenie v priemyselnom softvéri, naposledy demokratizujeme výhody dát a AI pre celé odvetvia."
"Akvizícia spoločnosti Altair je vysoko synergická a podporuje prísnu alokáciu kapitálu spoločnosti Siemens, vyvažuje investície a výnosy akcionárov na základe silnej súvahy. Očakáva sa, že transakcia bude narastať v EPS dva roky po uzávierke," povedal Ralf P. Thomas. , finančný riaditeľ spoločnosti Siemens AG.
"Táto akvizícia predstavuje vyvrcholenie takmer 40 rokov, počas ktorých Altair vyrástol zo startupu v Detroite na softvérovú a technologickú spoločnosť svetovej úrovne. Pridali sme tisíce zákazníkov po celom svete v oblasti výroby, biologických vied, energetiky a finančných služieb a vybudovali sme úžasná pracovná sila a inovatívna kultúra,“ povedal James Scapa, zakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti Altair. „Veríme, že táto kombinácia dvoch silne sa dopĺňajúcich lídrov v oblasti inžinierskeho softvéru spája široké portfólio Altair v oblasti simulácie, dátovej vedy a HPC so silnou pozíciou Siemensu v mechanickom a EDA dizajne. Vynikajúca technológia, strategické vzťahy so zákazníkmi a čestné Technická kultúra je vynikajúcou voľbou pre Altair, aby pokračoval vo svojej ceste inovácie s výpočtovou inteligenciou."
Pridaním vysoko komplementárneho simulačného portfólia Altair so silnými mechanickými a elektromagnetickými schopnosťami vylepšujeme naše komplexné digitálne dvojča, aby sme ako súčasť Siemens Xcelerator poskytli kompletné portfólio simulácií založené na fyzike. Veda o údajoch spoločnosti Altair a možnosti simulácie poháňané umelou inteligenciou umožňujú komukoľvek, od inžinierov po všeobecných odborníkov, získať prístup k odborným znalostiam v oblasti simulácie, aby sa skrátil čas potrebný na uvedenie na trh a urýchlili sa iterácie návrhu. Okrem toho, schopnosti Altairu v oblasti dátovej vedy odomknú odbornosť spoločnosti Siemens v priemyselnej oblasti v oblasti životného cyklu produktov a výrobných procesov.
Významné synergie a rast EPS
Transakcia výrazne zvýši príjmy spoločnosti Siemens z digitálneho podnikania o {{0}} %, čím sa k výnosom spoločnosti Siemens z digitálneho podnikania vo výške 7,3 miliardy EUR vykázaným vo fiškálnom roku 2023 pridá približne 600 miliónov EUR. Siemens očakáva, že dosiahne významné príjmy synergie najmä z krížového predaja vysoko komplementárnych portfólií a z poskytovania plného prístupu Altairu ku globálnej stope spoločnosti Siemens a globálnej priemyselnej spoločnosti a zákazníckej základni s dosahom na tržby viac ako 500 miliónov USD ročne, pričom v strednodobom horizonte viac ako 1,0 miliardy USD ročne. Okrem toho sa Siemens snaží dosiahnuť nákladové synergie na krátkodobom základe s dopadom na EBITDA viac ako 150 miliónov USD ročne dva roky po uzávierke.
Očakáva sa, že transakcia bude narastať na EPS (pred PPA) do druhého roka po uzavretí. Akvizícia bude plne financovaná v hotovosti z existujúcich zdrojov spoločnosti Siemens a jej kapacity plne financovať transakciu na základe silnej súvahy spoločnosti Siemens, čo podčiarkuje jej výnimočný rating, ktorý sa Siemens zaviazal udržať.
Preventívne znižovanie zadlženia je podporené značnými hotovostnými výnosmi z už uzavretého odpredaja spoločnosti Innomotics. Okrem toho má Siemens značný potenciál financovania z predaja akcií kótovaných spoločností. Ukončenie transakcie podlieha obvyklým podmienkam a očakáva sa v druhej polovici kalendárneho roka 2025.